冰島的地熱資源十分豐富。利用地熱水為城市供熱早在20世紀30年代就已開始了，它也是世界上首批利用地熱采暖的國家之一。首都雷克雅未克早在在1928年就開始開發了一個地熱區，這里熱水田的熱儲溫度80-146℃。冰島是全球利用地熱能最廣泛的國家，其地熱占整個國家能源利用總量的比例已達55%，其余來自水電(16%)、石油（26%）和煤(3%)。冰島約71%的基本能源由可再生能源產出供應。這一平均水平在歐盟國家里超過5%。

 

  由于冰島地熱能的利用尤其是直接利用所取得的成就，是2000年在日本召開的世界地熱大會上惟一受到表彰的國家。地熱供暖已占全國總面積的90%，首都雷克雅未克則達到99.9%，余下部分建筑體則用電供暖，而電力又來自水力和地熱，仍然是清潔能源。1930年開始，雷克雅未克就用上了從城郊熱泉和淺井鋪設地熱水管道提供的熱水。管線一般長為10-20km，世界上最長的熱水管線63km也在冰島。在大直徑、高流量的管內溫降很少，如一條27km長、直徑80cm的管線降溫僅1℃。

 

  冰島氣候相對寒冷，一年四季都需供暖。但室外游泳池非常普遍，凡是有人居住的地方就有游泳池，在11萬人口的首都雷克雅未克，于2000年一年間就有200萬人次光顧到6個公共游泳池。其中一個最大游泳池于1995-2000年在冰天雪地的1月份，平均接待3.6萬人，7月份接待5.7萬人。地熱能不僅改善了冰島的經濟環境，也明顯地提高了人民生活的質量。

 

  利用地熱資源替代傳統能源的同時，取得了顯著的生態環境效益。由于地熱取代了大部分的燃油和燃煤，首都雷克雅未克的大氣環境得到根本性的改善，溫室效應的頭號禍首二氧化碳，其含量已由1960年的27萬噸減少到2000年的3千噸，減少了98.9%。得益于地熱開發帶來清潔空氣的回報。2003年聯合國已把冰島列入全球3個最適合人類居住的國家之一。同時，冰島也成為全球第二長壽國。

 

  冰島除了中低溫熱水田之外，至少還有4個高溫地區，3個在冰島的西南部，另一個在冰島中央以北。中央以北的米瓦特恩地熱區的基礎溫度達280℃，面積約50平方公里。冰島西南，間距30km由西南向西北方向排列的熱田有：雷克雅內斯、克里蘇維克和亨伊爾，其基礎溫度分別為280℃、220℃和260℃。其中亨伊爾熱田最大，其面積約為70平方公里。

 

  冰島利用高溫地熱發電。在廣大村莊和農場，由于人口稀少，所以電站建造的規模都不大，全國裝機容量為202MW，2001年電力生產量為1451GW·h（14.51億度），占國家裝機容量的13%以上，占國家能源近15%。目前4個地熱電站的裝機分別是60MW、3MW、46MW和90MW。后兩個電站所在的熱田既供發電叉兼供采暖。冰島僅有一處低溫地熱電站在胡薩未克，121℃的熱水，通過18km管線輸送到電站，供給一個裝機2MW的雙工質電站發電，發電的尾水水溫降到80℃后，綜合利用于當地的采暖、游泳池、烘干和融雪。